Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal Perbankan Syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam

Aryadimas Suprayitno, Wahyu Ario Pratomo

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Likuiditas, Pertumbuhan Aset, Size, dan Struktur Aset baik secara parsial maupun simultan terhadap struktur modal perbankan syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi data panel dengan uji hipotesis menggunakan t-statistik dan f-statistik. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perbankan syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam yang terdapat dalam laman The Asian Banker sebanyak 27 bank. Sampel yang dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling sebanyak 22 bank syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam yang konsisten menerbitkan laporan tahunan selama periode 2017-2021. Pengumpulan data dilakukan dengan menggunakan data sekunder yang berupa laporan tahunan 22 bank selama periode 2017-2021. Hasil penelitian menunjukkan secara simultan, Likuiditas, Pertumbuhan Aset, Ukuran Bank, dan Struktur Aset pada tingkat kepercayaan 95% menunjukkan adanya pengaruh signifikan terhadap Struktur Modal. Secara parsial, variebel Likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan, variebel Pertumbuhan Aset berpengaruh positif dan signifikan, variebel Size berpengaruh positif dan tidak signifikan, dan variebel Struktur Aset berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Struktur Modal perbankan syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam.


Full Text:

PDF

References


Abdulla, Y., & Ebrahim, Y. (2022). Effect of COVID‐19 on the Performance of Islamic and Conventional GCC Banks. Review of Financial Economics, 40(3), 239–258.

Alawode, A. A. (2015). Islamic Finance. World Bank. Retrieved from https://www.worldbank.org/en/topic/financialsector/brief/islamic-finance#1

Arilyn, E. J. (2020). The Effects of Profitability, Liquidity, Tangibility, Firm Size, and Asset Turnover on Capital Structure in Chemical Industry Listed on Indonesia Stock Exchange From 2014 to 2018. 8th International Conference of Entrepreneurship and Business Management Untar.

Asian Development Bank. (2015). Islamic Finance for Asia: Development, Prospects, and Inclusive Growth. Manila: Asian Development Bank.

Astuti, R. P. (2015). Pengaruh Profitabilitas, Size, Growth Opportunity, Likuiditas dan Struktur Aktiva Terhadap Struktur Modal Bank (Studi Pada Perusahaan Perbankan Di BEI Tahun 2009-2013). Journal of Accounting, 1(1), 1-18.

Berger, A. N., & Emilia Bonaccorsi di Patti. (2006). Capital structure and Firm Performance: A New Approach to Testing Agency Theory and An Application to the Banking Industry. Journal of Banking & Finance, 30(4), 1065-1102.

Bukair, A. A. A. (2018). Factors Influence Islamic Banks’ Capital Structure in Developing Economies. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 10(1), 2-20.

Fahmi, I. (2015). Manajemen Perbankan Konvensional & Syariah. Mitra Wacana Media.

Fatoni, S. N. (2014). Pengantar Ilmu Ekonomi Dilengkapi Dasar-Dasar Ekonomi Islam. Pustaka Setia.

Fauziah, F., et al. (2020). The determinants of Islamic banking capital structure in Indonesia. Al-Tijary, 5(2), 125-138.

Guizani. (2020). The Determinants of Capital Structure of Islamic and Conventional Banks: An Autoregressive Distributed Lag Approach. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 12(1), 131-147.

Halim, A. (2015). Manajemen Keuangan Bisnis: Konsep dan Aplikasinya. Mitra Wacana Media.

Hidayat, O. E. M., & Samrotun, Y. C. (2021). Pengaruh current ratio, struktur aktiva dan return on asset terhadap struktur modal. INOVASI, 17(2), 217-227.

Husman, J. A., & Ali Sakti. (2021). Islamic Modes of Financing for Agriculture: A Supply and Demand Sides Approach. Working Paper, Bank Indonesia.

Imam, P., & Kangni Kpodar. (2015). Is Islamic Banking Good for Growth? IMF Working Paper.

Indriani, A., et al. (2017). Capital Structure Perbankan Syariah di Asia Tenggara: Sebuah Pendekatan Empiris. Al Tijarah, 3(2), 97-118.

Islamic Corporation for the Development. (2022). Islamic Finance Development Report 2022. Refinitiv, London.

Islamic Financial Service Board. (2022). Islamic Financial Services Industry Stability Report 2022. Islamic Financial Service Board, Kuala Lumpur.

Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan. Rajawali Pers.

Khan, S., et al. (2021). Determinants of Capital Structure of Banks: Evidence from the Kingdom of Saudi Arabia. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 14(2), 268-285.

Komarudin, M., & Tabroni. (2019). Manajemen Keuangan Struktur Modal. Perkumpulan Rumah Cemerlang Indonesia.

Laily, S. T, dkk. (2022). Pengaruh Struktur Aset dan Profitabilitas terhadap Struktur Modal pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2020. Target: Jurnal Manajemen Bisnis, 4(1), 105-116.

Mahri, et al. (2021). Ekonomi Pembangunan Islam. Departemen Ekonomi dan Keuangan Syariah Bank Indonesia.

Makol, M. K., & Divya Patil. (2022). Adani Green’s 2,021% Debt-Equity Ratio Is Second-Worst in Asia. Retrieved from https://www.bnnbloomberg.ca/adani-green-s-2-021-debt-equity-ratio-is-second-worst-in-asia-1.1809726

Masruroh, S. A. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Aset, Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Struktur Modal Perbankan Syariah di Dunia. (Skripsi Sarjana, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim).

Muhammad, R., & Risca Azmiana. (2021). Determinan Struktur Modal Perbankan Syariah Asia Dan Eropa. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 21(1), 51-74.

Mukaromah, E., & Fauziah, F. (2020). Analisis Pengaruh Net Profit Margin dan Tingkat Pertumbuhan terhadap Struktur Modal pada Bank Syariah di Indonesia Periode 2010-2017. Borneo Student Research (BSR), 1(3), 1394-1402.

Nasrah, H., & Nela Resni. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal Bank Syariah di Indonesia tahun 2014-2018. Jurnal Tabarru': Islamic Banking and Finance, 3(2), 281-294.

Nugraha, M. E. (2018). Return On Assets, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2(1), 44-54.

Perwira, A. A. G. A. N., & I. G. B. Wiksuana. (2018). Pengaruh Profitabilitas Dan Pertumbuhan Aset Terhadap Kebijakan Dividen Dan Nilai Perusahaan. (Disertasi Doctoral, Universitas Udayana).

Pradana, H. R., et al. (2013). Pengaruh Risiko Bisnis, Struktur Aset, Ukuran Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Struktur Modal. Accounting Analysis Journal, 2(4), 423-429.

Pratomo, W. A., & Abdul Gafar Ismail. (2006). Islamic Bank Performance and Capital Structure. MPRA Paper 6012, University Library of Munich, Germany.

Sari, D. V., & Haryanto, A. M. (2013). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Aset, Ukuran Perusahaan, Struktur Aset Dan Likuiditas Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008–2010. Diponegoro Journal of Management, 40-50.

Sarmigi, et al. (2022). Analisa Laporan Keuangan Perbankan Syariah. Penerbit Adab.

Shah, et al. (2014). Capital Structure Decisions in Islamic Banking: Empirical Evidence from Pakistan. Journal of Islamic Bank and Finance, 34(2), 89-103.

Sheikh, N. A., & Muhammad Azeem Qureshi. (2017). Determinants of Capital Structure of Islamic and Conventional Commercial Banks: Evidence from Pakistan. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 10(1), 24-41.

Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Penerbit Alfabeta.

Sujarweni, V. W. (2018). Metodologi Penelitian Bisnis dan Ekonomi Pendekatan Kuantitatif. Pustaka Baru Press.

Syafril. (2020). Bank & Lembaga Keuangan Modern Lainnya. Penerbit Kencana.

Thaker, et al. (2020). Leverage Islamic Banking and Finance for Small Business: Exploring the Conceptual and Practical Dimensions. ADB Working Paper Series.

Tracy, T. C. (2021). Business Financial Information Secrets: How A Business Produces and Utilizes Critical Financial Information. John Wiley & Sons, Inc.

Wahyudi, S. T. (2020). Konsep dan Penerapan Ekonometrika Menggunakan EViews. Rajawali Pers.

Waluyani, I., & Muhammad Muhlih. (2022). Determinants of Capital Structure: Analysis of the Islamic Banking Industry in the ASEAN Region. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 10(2), 411-430.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.