Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham INDF dan TLKM Periode Februari dengan Menggunakan Metode Indeks Tunggal

U’un Undarti, Nony Faizatur Rohmania, Nurul Hidayah, Devy Ira Bayu Octora, Angelina Shintya Dewi, Ayu Imroatin Fadhilah, Tomy Rizky Izzalqurny

Abstract


Investasi adalah aktivitas penanaman modal di pasar modal dengan tujuan memperoleh return tinggi. Akan tetapi, semakin tinggi tingkat return saham maka semakin tinggi risikonya. Investor dapat melakukan diversifikasi untuk membentuk portofolio optimal saham agar memperoleh return tertentu dengan risiko paling kecil. Investor dapat menggunakan metode indeks tunggal untuk membentuk portofolio optimal saham. Objek penelitian ini yaitu saham PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk (TLKM) dan saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF). Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui saham perusahaan mana yang termasuk dalam portofolio optimal dan komposisi dari kombinasi dari kedua saham tersebut yang sesuai dengan tipe-tipe investor. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa saham TLKM dan saham INDF termasuk dalam portofolio saham yang optimal. Komposisi dari kombinasi saham yang sesuai untuk tipe risk seeker adalah 100 persen saham TLKM; tipe risk neutral 50 persen saham TLKM dan 50 persen saham INDF; serta tipe risk averse 10 persen saham TLKM dan 90 persen saham INDF.


Full Text:

PDF

References


Anggraeni, Astrid dan Prijati. (2018). ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE MARKOWITZ PADA PERUSAHAAN FARMASI. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Vol 7. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jirm/article/view/1888 diakses pada tanggal 10 Juni 2021

Ariasih, N.L.P.I dan I.K. Mustanda. (2018). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks LQ 45. E Jurnal Manajemen Unud. Hal 1-16.

Arimarista, Lita. (2017). Expected Return Dan Risiko Saham LQ-45 Untuk Pengambilan Keputusan Investasi Serta Pembentukan Portofolio Optimal (Capital Assets Pricing Model). Journal of Accounting Science. Vol.1

Firdaus, dkk. (2018). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus: Saham LQ 45 Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2012 2016). Jurnal Ekonomi, Vol. XXIII No. 02 Hal. 203-225.

Hartono, Jogiyanto. (2016). Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesepuluh. Yogyakarta: BPFE.

Hidayati, R.S. (2018). Analisis Portofolio Optimal Perusahaan Terdaftar di IHSG dengan Metode CAPM dan Markowitz. Jurnal Academica. 2(2):270-272.

Maf’ula, Z., Handayani, S.R., Z.A. Zahroh. (2018). Portofolio Optimal dengan Penerapan Model Markowitz Sebagai Dasar Keputusan Investasi. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB).63(1):18-23.

Margana, I. G. R.R. dan Artini, G. S. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 6, No. 2, Hal. 748-771.

Mishkin, S. F. (2017). Ekonomi Uang, Perbankan, dan Pasar Keuangan. Jakarta. Salemba Empat.

Qur’anitasari, Hidayat, dkk. (2016). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dalam Meminimalkan Tingkat Risiko Investasi Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Periode Januari 2013-Juli 015). Jurnal Administrasi Bisnis, Vol. 31, No. 1, Hal. 140-149.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.