The Phenomenon of Fraud in Financial Reporting: Impact on the Quality of Financial Reporting Is it True that Managerial Overconfidence can Moderate it?

Ronald Tehupuring

Abstract


Studi ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh kecurangan dalam pelaporan keuangan terhadap kualitas pelaporan keuangan dengan managerial overconfidence sebagai pemoderasi. Sampel studi ini menggunakan industri sub sektor makanan dan minuman sesuai dengan fenomena dan metode pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga studi ini memperoleh 12 emiten selama tahun 2016-2020, sehingga total observasi sebanyak 48 observasi. Studi ini menggunakan pendekatan data panel untuk menguji hipotesis dengan bantuan eviews versi 11. Hasil studi ini menemukan bahwa kecurangan dalam pelaporan keuangan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kualitas pelaporan keuangan, dan manager overconfidence mengurangi pengaruh kecurangan dalam pelaporan keuangan terhadap kualitas pelaporan keuangan. Implikasi penting dari studi ini adalah kapabilitas dan arogansi manajer dapat berdampak negatif terhadap perusahaan karena dapat mencerminkan overconfidence manajer dalam mengelola perusahaan yang berdampak pada kecurangan dalam pelaporan keuangan. Akibatnya, kualitas pelaporan keuangan menjadi rendah.

Full Text:

PDF

References


AICPA. (2011). AU 240: Consideration of Fraud in a Financial Statement. Clarified Statements on Auditing Standards, 161–202.

Andriani, R. (2019). Pengaruh fraud triangle terhadap kecurangan laporan keuangan: Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2017. Riset Akuntansi Tirtayasa, 4(1), 64-74.

Ayuningrum, L. M., Murni, Y., & Astuti, S. B. (2021). Pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan dalam laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila, 1(1), 1-13.

Arifin, B., Nofianti, N., & Kautsar, H. F. (2016). Pengaruh likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, nilai pasar, dan pemanfaatan aset terhadap financial statement fraud. Tirtayasa Ekonomika, 11(2), 255-279.

Aviantara, R. (2021). The association between fraud hexagon and government’s fraudulent financial report. Asia Pacific Fraud Journal, 6(1), 26-42.

Baron, R. M., & Kenny, D. A. (1986). The moderator-mediator variable distiction in social psychological research: Conceptual, Strategic, and Statistical Consideration. Journal of Personality and Social Psychology, 51.

Bazerman, M. H., & Moore, D. A. (2009). Judgment in managerial decision making. 7th ed. Chichester: John Wiley and Sons Ltd.

Beneish, M. D. (1999). The detection of earnings manipulation. Financial Analyst Journal, 24-26.

Bhandari, G., & Deaves, R. (2006). The demographics of overconfidence. The Journal of Behavioral Finance, 7(1), 5-11.

Cressey, D. R. (1953). Other People’s Money: A Study in The Social Psychology of Embezzlement. Glencoe, IL: Free Press.

Crowe, H. (2012). The Mind Behind The Fraudsters Crime: Key Behavioral and Environmental Elements. United States of America: Crowe Horwath LLP, 1-62

Damayani, F., Wahyudi, T., & Yuniatie, E. (2017). Pengaruh fraud pentagon terhadap kecurangan laporan keuangan pada perusahaan infrastruktur yang terdaftar di Bursa efek Indonesia tahun 2014-2016. Akuntabilitas: Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi, 11(2), 151-170.

Dashtbayaz, aM L., & Mogmmadi, S. (2016). The effect of managerial overconfidence on firm value: Evidence from companies listed in Tehran Stock exchange. International Journal of Accounting and Economics Studies, 4(1), 32-35.

Dechow, P., & Dichev, I. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77, 35-59.

Dechow, P., & Schrand, C. (2004). Earnings quality.: Chaelottville, VA: Research Foundation of CFA Institute Monograph.

Elviani, D., Ali, S., & Kurniawan, R. (2020). Pengaruh kecurangan laporan keuangan terhadap nilai perusahaan ditinjau dari perspektif fraud pentagon: Kasus di Indonesia. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(1), 121-125.

Fadly, A., Wahyudi, I., & Yetti, S. (2020). Pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan laporan keuangan pada Kabupaten dan Kota di Provinsi Jambi periode 2014-2018. Jambi Accounting Review, 1(2), 139-151.

Fallah-Shams, l. M., Ghalibafasl, H., & Nobakhtsaraee, S. (2010). Effect of experience on the risk-taking, overconfidence and herding behavior. Quarterly Journal of Securities Exchange, 96-101.

Farmashinta, P., & Yudowati, S. P. (2019). Pengaruh fraud pentagon terhadap kecurangan laporan keuangan: Studi pada sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode 2015-2017, Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi, 3(3), 349-363.

Graham, J. R., Harvey, C. R., & Puri, M. (2010). Managerial attitudes and corporate actions. Journal of Financial Economics, 109(1), 1-19.

Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics 5th edition. McGraw-Hill: New York.

Hirshleifer, D., Low, A., & The, S. H. (2012). Are overconfident CEO’s better innovators? The Journal of Finance, 67(4), 1457-1498.

https://nasional.kontan.co.id/news/manipulasi-laporan-keuangan-dua-eks-bos-tiga-pilar-aisa-divonis-4-tahun-penjara. Diakses 27 september 2021.

Kurniawan, A. A., Hutadjulu, L. Y., & Simanjuntak, A. M. A. (2020). Pengaruh manajemen laba dan corporate governance terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Daerah, 16(1), 2-14.

Kurniawan, A., & Hermawan, A. A. (2017). The effect of earnings management on the probability of fraud and financial distres. Advance in Economics, Business and Management Research, 6th International Accounting Conference, 55, 1-6.

Larum, K., Zuhroh, D., & Subiyantoro, E. (2021). Fraudululent financial reporting: Menguji potensi kecurangan pelaporan keuangan dengan menggunakan teori fraud hexagon. Accounting and Financial Review, 4(1), 82-94.

Melati, D. P. A., Kirana, D. J., Lastiningsih, N. (2020). Determinasi pendeteksian kecurangan laporan keuangan dengan fraud diamond dan family ownership sebagai variabel moderasi, Jurnal Ilmiah Manajemen Ubhara, 2(2), 15-28.

Milasari, W., Ratmono, D. (2019). Pendeteksian fraudulent financial reporting menggunakan rasio-rasio keuangan. Diponegoro Journal of Accounting, 8(1), 1-10.

Mintara, M. B. M., & Hapsari, A. N. S. (2021). Pendeteksian kecurangan pelaporan keuangan melalui fraud pentagon framework. Perspektif Akuntansi, 4(1), 35-58.

Mukaromah, I., & Budiwitjaksono, G. S. (2021). Fraud hexagon theory dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2019. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 14(1), 61-72.

Munizu, M., & Hamid, N. (2018). Mediation effect of innovation on the relationship between creativity with business performance at furniture industry in Indonesia. Quality-Access to Success, 19(16).

Natalia, T. M., Luhgiatno, & Mohklas. (2021). Pengaruh fraud pentagon terhadap kecurangan laporan keuangan: Studi kasus pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016-2019. Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan, 12(2), 163-174.

Novira, S., Basri, Y. M., & Kurnia, P. (2018). Pengaruh fraud triangle dalam mendeteksi financial statement fraud. Jurnal Ekonomi, 26(3), 36-52.

Nuryuliza, A. & Triyanto, D. N. (2019). Pengaruh fraud triangle terhadap kecurangan laporan keuangan: Studi empiris pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2017. E-proceeding of Management, 6(2), 3157-3166.

Park, K-H., Byun, J., & Choi, P. M. S. (2020). Managerial overconfidence, corporate social responsibility activities, and financial costratints. Sustainability, 12(1), 1-14.

Pasaribu, R. B. F., & Kharisma, A. (2018). Fraud laporan keuangan dalam perspektif fraud triangle. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 14(1), 53-65.

Prakoso, D. B., & Setiyorini, W. (2021). Pengaruh fraud diamond terhadap indikasi kecurangan laporan keuangan: Studi pada perusahaan perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2019. Akuntansi Perpajakan, 7(2), 48-61.

Purnama, L. R., & Suryani, E. (2019). Pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Akuntansi, 8(1), 14-25.

Purwaningtyas, N. A., & Ayem, S. (2021). Analisis fraud pentagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan: Studi kasus pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun 2014-2018. Jurnal Kajian Bisnis, 29(1), 67-89.

Ramadhani, A. D., & Nurbaiti, A. (2020). Pengaruh fraud diamond terhadap pendeteksian kecurangan laporan keuangan menggunakan analisis beneish ratio index. Jurnal Mitra Manajemen, 4(2), 262-277.

Ramirez-Orellanna, A., Martines-Romero, M. J., & Marino-Garrido, T. (2017). Measuring fraud and earnings management by a case of study: evidence from an international family business. European Journal of Family Business, 7(1-2), 41-53.

Richardson, S. (2006). Over-investment of free cash flow. Review of Accounting Studies, 10(1), 45-76.

Salehi, M., & Moghadam, S. M. (2019). The relationship between anagement characteristics and firm performance. Competitiveness Review, 29(1), 440-461.

Sari, S. P., & Nugroho, N. K. (2020). Financial statement fraud dengan pendekatan Vousinas fraud hexagon model: Tinjauan pada perusahaan terbuka di Indonesia. Proceedings: 1st Annual Conference on IHTIFAZ: Silamic Economics, Finance, ad Banking, 409-430.

Sari, T. P., & Lestari, D. I. T. (2020). Analisis faktor risiko yang mempengaruhi financial statement fraud: Perspektif diamond fraud theory. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 20(2), 109-125.

Trianita, G., & basuki. (2020). Relationship between managerial overconfidence and firm value. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 13(1), 136-152.

Vousinas, G. L. (2019). Advancing theory of fraud: The SCORE Model. Journal of Financial Crime, 26(1), 372-381.

Warshavsky, M. S. (2012). Analyzing earnings quality as a financial forensic tool. Financial Valuation and Litigation Expert Journal, 39, 16-20.

Widarjono, A. (2019). Ekonometrika: Pengantar dan aplikasinya disertasi panduan eviews. Yogyakarta: UPP STIM.

Ye, k., Zhang, R., & Rezaee, Z. (2010). Does top excecutives gender diversity affect earnings quality? A large sample analysis of Chinese listed firms. Advances in Accounting, Incorporating Advances in International Accounting, 26(1), 47-54.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.