Pengaruh Expected Return dan Deviation Standard Terhadap Realized Return Sebagai Unsur Utama Pembentukan Portofolio Optimal

Maulana Apria, Imam Zazuli, Nayla Tusyifa, Putri Nabila

Abstract


Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh expected return dan deviation standard terhadap realized return sebagai unsur utama pembentukan portofolio optimal. Mengingat adanya risiko di dalam investasi, maka diperlukan strategi untuk mengurangi risiko tersebut. Salah satu caranya adalah dengan portofolio markowtiz, yaitu strategi diversifikasi risiko dengan mengalokasikan dana ke berbagai saham dengan keuntungan yang berbeda. Sampel yang digunakan adalah perusahaan sektor energi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode penelitian, yaitu bulan September 2021 sampai Mei 2022. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Dengan metode purposive sampling, jumlah data yang dapat dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah 70 sampel. Analisis data dan pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan metode analisis regresi linier ganda dengan bantuan program SPSS 25. Berdasarkan metode analisis regresi linier ganda, hasil dari penelitian ini menyimpulkan bahwa expected return berpengaruh signifikan terhadap realized return dengan nilai signifikansi 0,001. Deviation standard tidak berpengaruh signifikan terhadap realized return dengan nilai signifikansi 0,334. Expected return dan deviation standard secara simultan berpengaruh signifikan terhadap realized return dengan nilai signifikansi 0,001.

Full Text:

PDF

References


Apriliani, F., & Hartini, E. F. (2016). Keuangan Pengaruh Return on Asset dan Return on

Equity Pengaruh Return on Asset dan Return on Equity terhadap Return Saham

Emiten LQ45.

Ardelia, I., & Dewi, F. R. (2016). Analisis Kinerja Portofolio Optimal Saham Sektor

Pertambangan dan Saham Sektor Perdagangan.

Bangun, D. H., Anantadjaya, S. P. D., & Lahindah, L. (2012). 70 Portofolio Optimal

Menurut Markowitz Model dan ingle Index Model: Studi Kasus pada Indeks LQ45.

Chandra, L., & Hapsari, Y. D. (2014). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan

Menggunakan Model Markowitx untuk Saham LQ45 Periode 2008-2012.

Indriaty, F. (2008). Optimalisasi Portofolio Saham, Portofolio Obligasi, dan Portofolio

Campuran (Saham dan Obligasi) Periode 2006-2007.

Negara, I. N. W., Langi, Y., & Manurung, T. (2020). Analisis Portofolio Saham Model

Mean-Variance Markowitz Menggunakan Metode Lagrange.

Paramitasari, R., & Mulyono. (2015). Analisis Portofolio untuk Menentukan Expected

Return Optimal dan Risiko Minimal pada Saham Perusahaan Telekomunikasi yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Pracanda, D. G. S. P., & Abundanti, N. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan

Menggunakan Model Markowitz pada Saham Indeks IDX30 di Bursa Efek

Indonesia.

Pratiwi, A. E., Dzulkirom, Moch., & Azizah, D. F. (2014). Analisis Investasi Portofolio

Saham Pasar Modal Syariah Dengan Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal

(Studi pada Saham Perusahaan yang Terdaftar Dalam Jakarta Islamic Indeks di

Bursa Efek Indonesia Periode Mei 2011 sampai Dengan November 2013).

Rifaldy, A., & Sedana, I. B. P. (2016). Optimasi Portofolio Saham Indeks Bisnis 27 di

Bursa Efek Indonesia (Pendekatan Model Markowitz).

Rosyida, A. G., & Mawardi, I. (2015). Perbandingan Tingkat Pengembaliat (Return),

Risiko dan Koefisien Variasi pada Saham Syariah dan Saham Non Syariah di Bursa

Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2013.

Septyanto, D., & Kertopati, B. (2014). Analisa Pembentukan Portofolio Dengan

Menggunakan Model Markowitz dan Single Index Model pada Saham yang Masuk

dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013.

Setiawan, A. (2015). Analisis Pembentukan Portofolio yang Efisien dengan Model

Markowitz pada Perusahaan Asuransi di Indonesia.

Setyawan, W. N., & Suwitho. (2017). Metode Markowitz untuk Menentukan Portofolio

Optimal pada Perusahaan Retail di BEI.

Sukarno, M. (2007). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan

Metode Single Indeks di Bursa Efek Jakarta.

Utomo, W. (2007). Analisis Pengaruh Beta dan Varian Return Saham terhadap Return

Saham


Refbacks

  • There are currently no refbacks.